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【CNMO科技】正如石油是现代工业体系的血液，存储芯片已成为数字时代科技生态不可或缺的基石。然而，2025年下半年以来，全球存储芯片市场掀起了一场“史诗级”涨价潮。自9月起，DRAM与NAND Flash的现货价格累计涨幅已超过300%。此轮暴涨主要由人工智能领域“以存代算”技术路线的兴起所驱动——大量的大模型训练对高带宽、大容量存储芯片提出了空前需求，导致行业产能紧张、供需失衡。
受此影响，多家手机厂商高管已公开预警：自2025年底起，搭载大容量存储的新品将普遍提价，这一趋势预计将延续至2026年甚至更远。联想、戴尔等全球前五大PC厂商均已确认将上调产品售价，涨价幅度普遍在10%至30%之间。消费电子行业或将迎来新一轮价格调整周期。
然而，塞翁失马，焉知非福。在挑战之中亦蕴藏机遇——存储芯片价格的飙升，也在为长江存储等国产厂商创造宝贵的市场窗口。
CNMO特此推出“'芯'价狂飙”深度专题，而本篇文章将聚焦于“天价存储会把AI企业拖入深渊吗？”
当前席卷全球的存储芯片“超级周期”，源头正是AI算力竞赛的疯狂扩张。OpenAI以“星际之门”为名，与三星和SK海力士签下协议，锁定了每月约90万片DRAM晶圆供应——这相当于全球DRAM产量的40%。
“有钱也买不到货。”2025年11月，全球知名存储模组厂商威刚科技董事长在接受媒体采访时直言，受AI需求影响，DRAM与NAND存储器的缺货深度和持续时间创下20年来最严重纪录。情况已严重到，部分国际电子品牌需要董事长、总裁亲自出面要货。
AI与存储的深度绑定
在AI算力竞赛白热化的今天，存储芯片已从传统意义上的数据“仓库”，跃升为决定AI发展上限的关键“战略物资”。这种角色的根本性转变，源于AI工作负载与数据之间日益加深的共生关系。
根据开放数据中心委员会（ODCC）的研究，自2018年以来，大模型的参数量以惊人的5200倍增长，而同期作为数据“高速公路”的PCIe总线带宽仅增长约8.1倍，两者形成的“剪刀差”已超过100倍。这意味着，无论GPU的算力多么强大，若存储系统的带宽和速度无法及时“喂饱”数据，整个AI系统的效率将遭遇严重瓶颈。因此，新型AI存储系统被定义为具备极致性能、超大容量和高扩展性等特征的核心基础设施，是AI基础架构不可或缺的组成部分。
并且，存储的战略价值，在AI全生命周期的各个环节均有深刻体现。在训练阶段，海量的原始数据存取、频繁的检查点保存与读取，都对存储的带宽和延迟提出极限挑战。而在推理阶段，尤其是面对超长上下文和多模态任务时，模型需要快速访问庞大的参数和记忆，这极度依赖高带宽内存和高速固态硬盘来降低延迟、提升吞吐。
同时，以DeepSeek为代表的开源大模型生态降低了AI部署门槛，推动推理需求向更广泛的边缘和终端扩散，这不仅催生了从云端到设备本地的多层次存储需求，也使得存储架构从单一的追求高性能，演变为需要兼顾成本、能效和定制化的复杂体系。
AI企业的“成本黑洞”
AI需求的爆发，迅速点燃了存储芯片市场的“超级周期”。自2025年下半年开始，全球存储芯片价格进入全面且持续的上行通道。
涨价首先从NAND闪存开始。2025年底，美国闪存龙头企业闪迪宣布，大幅调涨NAND合约价格，涨幅高达50%。这引发连锁反应，创见、宜鼎国际等模组厂决定暂停出货并重新评估报价，AI服务器的制造生产随即受到影响。
DRAM市场同样陷入疯狂。在OpenAI锁定巨额供应后，合约DRAM价格在交易公布后跳涨171%。零售市场更是惨烈，一套64GB DDR5内存条在短短三个月内，售价从190美元暴涨至700美元。这种涨势被业界称为20年罕见的“超级循环”。究其根源，是AI数据中心的“资源虹吸”效应。芯片制造商正将先进产能从消费电子转向利润更高的AI专用内存，导致通用型内存供应受限，价格普涨。
这种压力直接传导至下游。国产算力头部企业海光信息罕见地提示，存储芯片的价格波动可能会导致服务器厂商的成本出现一定上升。端侧算力龙头瑞芯微则因DDR4价格暴涨，部分客户的中高端AIoT产品存储方案被迫转型，订单节奏受到影响。
对于许多处于成长期的AI创业公司而言，这几乎是致命的。它们本就因模型训练和人才争夺而背负巨大投入，如今核心硬件成本的非线性飙升，正在迅速侵蚀其本已微薄的利润，甚至将其直接拖入亏损深渊。
“吞金兽”的市场影响
面对价格飞涨且“有钱也买不到货”的存储市场，全球科技产业链被迫进入了一种应激状态。这场由AI算力引爆的供应链危机，正倒逼着从终端品牌到上游芯片厂的每一个参与者，重新审视自己的生存策略。
在市场常态下，供应链管理的核心是成本控制和效率。但如今，优先级已彻底改变。对于下游企业而言，应对策略呈现出鲜明的两极分化：财力雄厚者选择 “以价换量”和“以库存换安全” 。联想集团为应对供应紧张，积极增加芯片库存，其零部件库存水平已较平时高出约50%。而手机品牌商则通过与存储厂商签订长期供货协议、支付定金等方式，试图锁定未来的货源，尽管这可能意味着需要接受“保量不保价”的条款。
另一方面，更多的企业，尤其是成本敏感的中低端产品制造商，则采取了 “配置降级”与“方案替换” 的收缩策略。在不严重影响核心体验的前提下，下调产品的内存和闪存配置，成为控制成本的直接手段。
这场存储风暴在无情抬升全行业成本的同时，也像一次剧烈的“压力测试”，重塑着全球半导体产业的权力格局。国际存储巨头将产能疯狂转向利润更高的HBM和先进制程产品，客观上让出了庞大的中低端和利基型市场。这为已在DDR4、利基型DRAM等领域具备替代能力的国产厂商，提供了绝佳的扩张空间。据CNMO了解，在产业链上游，德明利等模组厂明确表示，为保障供应链稳定，已与长江存储、长鑫存储等核心国产原厂建立深度战略合作，构建多元化供应保障机制。
结语
这场由AI野心催生的存储芯片风暴，正以超乎想象的速度重塑科技产业的成本曲线与竞争格局。曾经被视为“配角”的存储芯片，如今已化身为掐住AI发展咽喉的“战略阀门”——它不仅决定着算力的上限，更以其飙升的价格，无情吞噬着企业的利润与未来蓝图。
然而，危机往往与转机同生。这场史无前例的“存储困局”，也必将倒逼出更激烈的技术创新、更灵活的供应链策略，以及对“效率”与“成本”的重新权衡。能否驯服这只“吞金兽”，不仅关乎企业的生死，更将决定AI这场变革究竟能走多快、走多远，以及最终由谁来承载其重量。
